ADMIO ASSET MANAGEMENT
Politique d'exécution et passage d'ordre
Tous les prestataires de services d'investissement doivent agir dans le meilleur intérêt de leurs clients lors de l'exécution d'ordres résultant de décisions d'investissement liées à la gestion de portefeuille.
A cette fin, en sa qualité de gestionnaire d'investissement, ADMIO Asset Management est tenue de prendre toutes les mesures raisonnables pour sélectionner les intermédiaires auxquels les ordres sont transmis pour exécution (courtiers et contreparties financières) et dont les politiques d'exécution garantissent le meilleur résultat possible lors de l'exécution des ordres transmis pour le compte des Fonds qu'elle gère.
Politique d'exécution, critères et politique de négociation
Deal Sourcing
- Expertise de marché avec une compréhension approfondie des risques et dynamiques de marché.
- Accès à un flux d'opérations approfondi, diversifié et mondial, qu'il s'agisse de marchés publics ou privés.
- Accès à un vaste réseau de clients partageant les mêmes idées et ayant des points de vue et des besoins à long terme
Critères d'exécution
- Le prix (généralement le facteur le plus important) ;
- Taille et nature de la commande ;
- Impact potentiel sur le marché ;
- Frais de commissions d'exécution ;
- Liquidité du marché sur lequel nous opérons ;
- Probabilité d'exécution et de règlement ;
- Situation financière et responsabilité de la contrepartie
Conformément à la réglementation, ADMIO Asset Management a mis en place une Politique d'Exécution. Elle vise à fournir systématiquement la meilleure exécution, en exécutant les transactions aux conditions les plus favorables pour les clients, après avoir évalué divers facteurs d'exécution.
Sous réserve des instructions spécifiques qui peuvent être données par les clients, lorsque nous exécutons des ordres, nous prenons toutes les mesures raisonnables pour obtenir le meilleur résultat possible en tenant compte des facteurs d'exécution énumérés ci-dessus. Nous déterminons l'importance relative de ces facteurs d'exécution en faisant appel à notre jugement commercial et à notre expérience à la lumière des informations disponibles sur le marché et en tenant compte de nos critères d'exécution.
ADMIO Asset Management sélectionne des contreparties capables de fournir la meilleure exécution sur les places de marché auxquelles nous devons avoir accès. Nous suivons en permanence les performances de ces contreparties et les évaluons formellement chaque année. Cette évaluation formelle est basée sur les performances dans les domaines clés suivants :
Deal Sourcing
- Expertise de marché avec une compréhension approfondie des risques et dynamiques de marché.
- Accès à un flux d'opérations approfondi, diversifié et mondial, qu'il s'agisse de marchés publics ou privés.
- Accès à un vaste réseau de clients partageant les mêmes idées et ayant des points de vue et des besoins à long terme
Examens formels
- Comprendre nos objectifs d'exécution et nous aider à les atteindre.
- Recherche de liquidités.
- Ajouter une valeur à long terme à notre processus d'exécution au-delà de la négociation quotidienne (par exemple en nous conseillant sur les évolutions réglementaires ou technologiques).